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浅析供应链金融的1.0-4.0(一)

2016-9-6 16:54:08 来源:中国矿业报 本报记者:张 勇 刘剑武

一般来说,一个特定商品的供应链从原材料采购到制作,再到最终产品,乃至最后通过销售网络把产品送到消费者手中,将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连成了一个整体。

在这个供应链中,竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位,往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上、下游配套企业要求苛刻,从而给这些企业造成了巨大压力。而上、下游配套企业恰恰大多是中小企业,难以从银行融资,结果最后造成资金链十分紧张,导致整个供应链出现失衡。

2008年全球金融危机发生以来,全球已经有上百万家企业宣告破产。这些破产的企业并非没有市场竞争力(如克莱斯勒),也不是没有创新能力(如通用汽车),而是因为资金链断裂而造成了供应链中企业破产,这是连锁反应。供应链金融自诞生以来就是为了解决供应链中资金流梗阻及资金流优化问题。

供应链金融的特点

供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上、下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行信用融入上、下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。

供应链金融发展的四个阶段

我国供应链金融起步较晚,最早由深圳发展银行于1998年在广东地区首创货押业务;2002年,深圳发展银行最早系统性提出并推广供应链金融理念及贸易融资产品组合;2005年,深圳发展银行提出建设最专业的供应链金融服务商。

1.0时代:传统供应链金融

供应链金融的模式被笼统称为“1+N”,银行根据核心企业“1”的 信用支撑,以完成对一众中小微型企业“N”的融资授信支持。

线下供应链金融的风险难点有两个:一是银行对存货数量的真实性不好把控,很难去核实重复抵押的行为。二是在经营过程中存在操作风险,长城汽车股份有限公司自2008年开始与平安银行开展“1+N”经销商授信业务,当时长城汽车的合作经销商有20多户,年开票量约近 3亿元。

2.0时代:线上供应链金融

2.0阶段即是“1+N”模式的线上版本,传统的线下供应链金融搬到了线上,让核心企业“1”的数据和银行完成对接,从而让银行随时能获取核心企业和产业链上、下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息。

通过网络技术的集中封闭管理,实现还款来源自偿,通过贸易环境,实现现金流自偿。同时,还可以使中小企业融资收益成本得到改善,实现螺旋式发展,特别是团购式开放模式和风控手段的创新。线上供应链金融能够高效完成多方在线协同,提高作业效率。但其核心仍然是以银行融资为核心,资金往来被默认摆在首位。

网站编辑:宫莉

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